旧文｜加密市场风险控制与认知范围内的确定性

最近和朋友聊天，谈到了如何在加密市场立足的问题。我一直认为，加密市场本身没有任何问题，问题在于太多人想在十天内赚到十年的钱，导致自己无意识地把风险拉到了极端。虽然Crypto确实是一个“以小博大”的市场，但如果纯粹把它当成一个赌场，随意押注，最终的结果大概率是被市场收割。

投资的第一原则始终是 控制风险。市场本质上是一个流动性游戏，短期价格波动很大，但长期来看，能持续增长的资产极少。因此，我一直坚持的策略是：资金投入一定要考虑流动性，一旦市场剧烈震荡，要确保自己能及时退出，而不是被动锁死在市场中。

为什么长期看好 BTC 和 ETH？

如果没有太多精力关注市场，定投 BTC 和 ETH 是最稳妥的策略。这也是我给所有圈外朋友的建议——至少这两个资产大概率不会归零，不会被市场淘汰。

当然，这也不是盲目信仰，而是基于市场结构的判断。BTC 作为加密市场的基石，几乎所有其他币种都与之相关；ETH 则是区块链智能合约生态的核心，庞大的 DeFi 和 NFT 生态系统都依赖于它。因此，不管市场怎么变化，这两者的长期生存概率是远远高于其他 altcoin 的。

但也有人问，BNB、SOL、AVAX 这些龙头不值得长期持有吗？ 这些资产在牛市里涨幅确实可观，但它们始终面临市场竞争，而 BTC 和 ETH 的护城河相对更稳固。币圈真正的核心资产，始终是 BTC 和 ETH，尤其是 BTC。

认知决定收益，跟风只会成为韭菜

这次和朋友聊到，很多圈内人的投资方式带有强烈的 CX（传销）氛围，不断炒作新的热点，忽悠别人进场。但市场的本质不是炒作，而是价值沉淀。大部分短期热点最终都会消退，能留下来的，只有真正具备长期价值的项目。

我始终坚持不无脑带别人进场，也不鼓吹市场的热点。 一方面，我认为投资是个人决策，每个人的风险承受能力和认知水平不同；另一方面，有些东西在圈外人看来风险极高，贸然让别人进场，反而是对他们的不负责。

市场里真正的赚钱方式，从来不是跟风，而是找到自己真正擅长的领域，理解市场的运作逻辑，赚认知范围内的钱。

所有高收益的事情，都是短暂的

很多人进入加密市场，都会被短期的高收益所吸引。高收益一定伴随着高风险，而所有高收益的事情，都是短暂的，不可能长期维持。

比如，2019年的话，市场里充斥着资金盘，很多人以为可以稳赚，但最终大多数资金盘都崩盘了。 其实，哪怕是传统市场，类似的资金游戏也屡见不鲜，比如养老金，最终的结局都是崩盘。

市场的根本逻辑是资金流动性和供需关系，不管是什么模式，只要回报率远高于正常市场水平，最终一定会因资金流入减少而崩溃。

最终的胜负手，还是长期主义

回到投资的核心，我始终认为，加密市场的最佳策略是 长期主义+风险控制。市场短期会经历 FOMO（害怕错过）和 FUD（恐惧、不确定性、怀疑）的情绪波动，但长期来看，只有真正沉淀价值的项目才能走出来。

总结几点原则：

•认清市场风险，控制资金投入，不要让自己陷入流动性危机。 •关注长期价值，而不是短期波动，避免情绪化交易。 •BTC 和 ETH 是市场的根基，长期持有是最稳健的策略。 •赚认知范围内的钱，避免盲目跟风，控制好风险，不要被市场情绪裹挟。

市场总是周期性的，我们无法预测短期走势，但可以通过关注发展，来赚取属于自己的“发展红利”。