旧文｜套利的初级思考

我最近开始意识到一个规律——凡是能稳定赚钱的方式，本质上都是某种套利，而不是单纯的赌博。

比如：

•流动性套利：最经典的就是不同交易所之间的搬砖，低买高卖，赚取价差。

•注意力套利：当热点项目爆发前夕，抢先布局，像早期的 $FAN 之类的 fan token 或热点 narrative。

•信息套利：在利好信息还未被市场广泛感知前提前买入，比如某项目上线消息、合作公告。

•时空套利：不同国家之间汇率差带来的套利机会，或者不同时间段市场价格偏差。

这些套利逻辑本身并不新鲜，甚至可以说是市场最基础的交易行为之一。但关键在于：

👉 当多种套利逻辑叠加时，最终哪个套利逻辑会“主导行情”？

我的初步理解是：流动性是决定影响力的核心变量。

也就是说，在各种套利逻辑交汇时，应该优先关注流动性最大的套利机会，这往往才是市场真正“推得动”的方向。

进一步想，这种思路也许能帮我们更快地在混乱中梳理出主线，判断趋势背后的驱动力。虽然是个初级的想法，但可能是搭建交易模型或观察体系的起点。