旧文｜近几个月的交易规划与思考

过年后这段时间，整体状态偏向“躺平”，基本是持有BTC静待市场变化。期间没有太多操作，主力仓位还是在BTC上，同时配了一些DYDX，占比大约5%。

为什么不买ETH？主要有三个理由：

1.时机未到：当前价格位置我并不觉得合适，暂时看不到立即买入的充分理由。

2.持仓体验差异：相比之下，持有BTC让我心理更稳定，ETH如果回撤，会让我“亏BTC”，心里不舒服。

3.叙事广度不同：ETH的“上海升级”叙事受众有限，而美元减缓加息是更大的宏观叙事，对整个市场流动性影响更广，从这个角度看，BTC受益更直接。

从上半年整个市场来看，最重要的影响因素仍然是宏观流动性——尤其是美元加息节奏。如果加息放缓预期强化，BTC将是最先反应、最容易获得共识买盘的资产。至于ETH，我暂时计划放在下半年再做考虑。

ETH的逻辑和BTC不同，它需要持续发展与增长来维持吸引力，通缩并不是一个足够性感的长期叙事。交易看的是预期，现在通缩已被市场计入，如果后续发展乏力、生态消耗不足，这个叙事也会变得乏力。

之前买的LTC也已经卖出，原因类似：一方面“亏BTC”让我不舒服；另一方面，它上涨后已经没那么划算了。如果后续有回调再考虑，随缘。

关于小币的选择

对于小市值资产，我的策略是适度配置：

•市值排名100-300名的项目中，挑一个顺眼、能拿得住的，投入5%-10%仓位。目前我选了 DYDX，一是产品成熟有收入，二是最近延后解锁，属于一个不错的预期博弈标的。

•市值排名300-500名的项目中，只配置不超过2%仓位，这里我买了 HIGH，占比不到0.5%，纯粹是博一下暴涨机会，亏了也不会太难受。

退出节奏预案

计划从 4月下旬开始，陆续减仓，尽量在 5月上旬前完成一轮主动卖出操作。提早为卖出建立心理预期，避免贪婪或迟疑影响决策。

整体来说，2023年上半年策略关键词就是：“顺主线”、“轻激进”、“重预期”、“早计划”。目标是稳住本金，积累利润，同时保持交易节奏感。